Trang chủAn Ninh Kinh TếNhận định chứng khoán ngày 1/12/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 1/12/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 1/12/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 30/11/2022. VN30F2212 (F2212) tăng 1,22%, đạt 1.027,9 điểm; VN30F2301 (F2301) tăng 1,52%, đạt 1.025,4 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,07%, đạt 1.019,9 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 1,12%, đạt 1.017 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.049,21 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 30/11/2022, F2212 giao dịch giằng co quanh tham chiếu trong suốt cả phiên sáng. Sang tới phiên chiều tình hình mới được cải thiện khi phe Long đẩy giá hợp đồng tăng mạnh và đóng phiên ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2212

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2212 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -21,31 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2212 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 1,52% và tăng 1,05% so với phiên ngày 29/11/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2212 giảm 1,62% với 403.694 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2301 đạt 1.481 hợp đồng, giảm 0,54% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 01/12/2022 đạt 6.696 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/11/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 30/11/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm và vượt đường SMA 50 ngày cho thấy triển vọng trong trung hạn đã tích cực trở lại.

Mục tiêu xa hơn của chỉ số đang là vùng 1.200-1.230 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 50% và đáy cũ tháng 05/2022).

Nguồn: VietstockUpdater
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/11/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 1/12:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2212 đang bám biên trên của dải Bollinger cho thấy động lực tăng giá khá tích cực và mặc dù giá đang tiệm cận mức Fibo 100% tương ứng 1.030-1.032 điểm nhưng tín hiệu đảo chiều chưa xuất hiện. Do đó, nếu vượt lên trên vùng trên, kháng cự tiếp theo tại 1. 059 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức TĂNG với kháng cự gần 1.035-1.050 điểm. NĐT mở vị thế Long khi xu hướng tăng vẫn duy trì với điểm vào ở nhịp rung lắc trong phiên với mục tiêu 1.042 và xa hơn 1.057 điểm. Vị thế Short lướt ngắn xem xét tại vùng 1.042 hoặc xa hơn 1.059 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F221ư. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL đều tăng theo xu hướng vận động của VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 diễn biến giằng co trong phiên trước khi mở rộng đà tăng hưng phấn đến cuối phiên. Xung lực tăng tích cực cùng thanh khoản cải thiện đã giúp chỉ số sớm hồi phục trở lạisau khi kiểm định lại vùng hỗ trợ gần quanh 100x.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ sớm xuất hiện trong những phiên tới sau nhịp hồi phục mạnh, F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng điểm ngắn hạn và tiến lên vùng đích kỳ vọng tại 1.040 (+-5) điểm trước khi gặp áp lực điều chỉnh rõ nét hơn. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế – Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán#Bản tin chứng khoán#chứng khoán phái sinh#Cổ phiếu tâm điểm#đại hội cổ đông#chia cổ tức#phát hành cổ phiếu#bản tin bất động sản#Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Hồng Quân (t/h)

RELATED ARTICLES
0 Bình Luận
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
- Advertisment -

Most Popular

Recent Comments

0
Rất thích suy nghĩ của bạn, hãy bình luận.x